NISAについて調べていると、よく見かける「S&P500」と「オルカン」。

「名前は聞いたことがあるけれど、何に投資するの？」
「自分はどちらを選べばいい？」

そんな方に向けて、仕組みと違いをわかりやすく説明します。

まず押さえたいのは、S&P500に連動する投資信託は「アメリカの代表的な企業に投資」、オルカンは「世界の幅広い企業に投資」できるということです。

S&P500とは？アメリカの代表的な約500社の値動きを表す指数

S&P500は、アメリカの代表的な約500社の株価をもとに算出される「株価指数」です。アメリカの大型株が全体としてどのように動いているかを知る目安になります。

ただし、S&P500という指数そのものを買うことはできません。投資するときは、「S&P500と同じような値動きを目指す投資信託」などを購入します。

その一つが「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」です。

こうした投資信託を買えば、自分で一社ずつ株を選ばなくても、アメリカの幅広い企業にまとめて投資できます。

アメリカの企業にまとめて投資できるのが魅力

「アメリカの企業に投資したいけれど、どの会社の株を買えばいいかわからない」という方でも、S&P500に連動する投資信託なら、さまざまな業種の企業に投資できます。

一社の業績だけに左右されにくく、アメリカの代表的な企業全体の成長を資産づくりに取り入れられるのが魅力です。

一方で、投資先はアメリカの株式に集中します。アメリカ市場全体が下がると、投資信託の価格も影響を受けます。

オルカンとは？一本で世界の株式に投資できる投資信託

オルカンは、「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」という投資信託の愛称です。

この商品一本で、アメリカや日本などの先進国に加え、新興国の株式にもまとめて投資できます。

S&P500がアメリカの企業を対象とした指数なのに対し、オルカンは世界の幅広い企業を投資対象とする商品です。

投資する国を自分で選ばなくていいのが魅力

「これからどの国が伸びるのか、自分では判断できない」という方でも、オルカンなら複数の国・地域に投資先を広げられます。

また、投資する国や企業の割合は、連動する指数に合わせて見直されます。世界の株式市場の変化に合わせて、自分で細かく配分を調整する手間を減らせるのも特徴です。

ただし、すべての国に同じ金額を投資するわけではありません。「全世界」という名前でも、各国への投資割合には偏りがあります。

S&P500とオルカンは何が違う？

大きな違いは、投資先をアメリカに絞るか、世界に広げるかです。


どちらも多くの企業に投資できますが、オルカンは国・地域も分散する仕組みです。

自分にはどちらが合っている？

選ぶときは、「どちらがより儲かるか」を予想するより、どこに投資したいか、どのような方針なら続けやすいかを考えてみましょう。

アメリカの企業に投資したいなら、S&P500

「今後もアメリカの企業の成長に期待したい」という方は、S&P500に連動する投資信託が選択肢になります。

投資先がアメリカに集中することを理解したうえで、その方針に納得できるかが判断のポイントです。

投資先の国を絞りたくないなら、オルカン

「どの国が成長するかを予想するのは難しい」「世界に広く投資したい」という方は、オルカンが選択肢になります。

ただし、世界に分散していても値下がりはあります。どちらも株式に投資するため、株価や為替の変動によって購入した金額を下回ることがあります。近いうちに使う予定のお金は残し、長く運用できるお金で考えましょう。

始めるなら、NISAも活用しよう

これらの投資信託を購入する際には、NISAの活用も検討できます。

NISAは、投資で得た利益に日本の税金がかからない制度です。通常、投資信託の売却益などには約20％の税金がかかりますが、NISA口座で購入すれば、その分を手元に残せます。

始める流れは、次の3ステップです。

1. 購入したい投資信託を扱う金融機関で、NISA口座を開設する
2. 商品を選び、毎月の積立金額を決める
3. NISA口座で積立設定をする

金融機関を選ぶ際は、商品の取り扱いに加えて、操作のしやすさ、相談窓口、積立で使えるカードやポイントも確認しておくと選びやすくなります。

まずは、自分が続けやすい証券会社を比較するところから始めてみましょう。

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